Ulaganjem se nastoji postići dugoročan rast kapitala, a jedna od najčešće odabranih opcija upravo je S&P 500 indeks. Smatra se jednim od najpouzdanijih pokazatelja američkog tržišta dionica, jer njime je obuhvaćeno 500 najvećih kompanija iz različitih sektora gospodarstva. Kroz godine, ulaganje u S&P 500 prepoznato je kao strategija koja omogućuje stabilan prinos i široku diversifikaciju, čime je mnogim ulagačima širom svijeta osigurano sudjelovanje u rastu najmoćnijih svjetskih kompanija.
Što je S&P 500?
S&P 500 indeks smatra se jednim od najvažnijih pokazatelja stanja američkog tržišta dionica. U njega je uključeno 500 najvećih američkih kompanija, a njegova vrijednost određuje se prema tržišnoj kapitalizaciji svake od tih kompanija. Tržišna kapitalizacija predstavlja ukupnu vrijednost svih dionica koje određena kompanija ima na tržištu. Na taj način, kompanijama koje vrijede više – poput Applea ili Microsofta – pripisana je veća težina u ukupnoj vrijednosti indeksa.
Ovakav način izračuna omogućuje da se promjene u vrijednosti dionica najvećih kompanija snažnije odraze na indeks, dok manji utjecaj imaju dionice manjih poduzeća. Time je osigurano da indeks realno prikazuje stanje na tržištu, iako se time povećava utjecaj nekoliko najvećih kompanija.
S&P 500 indeks uveden je 1957. godine, a razvijen je od strane kompanije Standard & Poor's, danas poznate kao S&P Global. Njegov sastav i održavanje povjereni su S&P Dow Jones Indices-u, organizaciji koja redovito provodi revizije i prilagođava popis kompanija unutar indeksa kako bi on uvijek bio vjerodostojan odraz američkog gospodarstva.
Zbog raznolikosti sektora i industrija koje pokriva, S&P 500 indeks koristi se ne samo kao orijentir investitorima, već i kao pokazatelj općeg smjera američkog gospodarstva. Njegovo kretanje pažljivo se prati od strane financijskih stručnjaka i analitičara.
Da bi kompanija bila uvrštena u S&P 500, mora zadovoljiti stroge kriterije. Odbor S&P Dow Jones Indices razmatra sljedeće faktore:
- Tržišna kapitalizacija: Kompanija mora imati tržišnu kapitalizaciju od najmanje 18 milijardi €.
- Sjedište: Kompanija mora biti bazirana u SAD-u.
- Likvidnost: Dionice kompanije moraju biti visoko likvidne, što znači da se njima mora aktivno trgovati na burzi.
- Profitabilnost: Kompanija mora imati pozitivnu zaradu u posljednjem kvartalu, kao i zbroj pozitivnih zarada u posljednja četiri kvartala.
- Javna ponuda dionica: Kompanija mora biti javno uvrštena na burzi, kao što su New York Stock Exchange (NYSE) ili Nasdaq.
Kako funkcionira S&P 500?
Vrijednost S&P 500 indeksa izračunava se kontinuirano tijekom cijelog trgovinskog dana. Pri izračunu se koriste aktualne cijene dionica svih 500 kompanija koje su uključene u indeks, a svaka kompanija uvrštena je prema ponderiranoj tržišnoj kapitalizaciji, što znači da je njezin utjecaj proporcionalan ukupnoj vrijednosti svih njezinih dionica na tržištu.
Ponderiranje prema tržišnoj kapitalizaciji
Kod izračuna vrijednosti indeksa primjenjuje se metoda ponderiranja tržišnom kapitalizacijom. Kompanijama s većom tržišnom kapitalizacijom dodjeljuje se veća težina u indeksu. Ponder svakog poduzeća određuje se tako da se njegova tržišna kapitalizacija podijeli s ukupnom tržišnom kapitalizacijom svih 500 kompanija koje čine indeks. Na taj način, veće kompanije imaju snažniji utjecaj na kretanje ukupne vrijednosti S&P 500.
Rebalansiranje indeksa
Sastav S&P 500 indeksa revidira se kvartalno, odnosno svakih tri mjeseca. Tijekom rebalansiranja pregledava se koje kompanije i dalje zadovoljavaju postavljene kriterije za uvrštenje. Kompanije koje više ne ispunjavaju uvjete uklanjaju se iz indeksa te se zamjenjuju onima koje zadovoljavaju kriterije, čime indeks ostaje ažuran i vjerodostojan prikaz tržišta.
Ulaganje u S&P 500
S obzirom na to da S&P 500 nije dioničko društvo, ulaganje izravno u indeks nije moguće te ne isplaćuje dividende. Međutim, omogućeno je investiranje u financijske proizvode koji prate njegovu vrijednost. Takav način ulaganja moguć je i preko platformi za ulaganja.
Najčešći način ulaganja u S&P 500 omogućuje se putem indeksnih fondova ili ETF-ova (Exchange-Traded Funds) koji repliciraju sastav indeksa. Ovi fondovi posjeduju dionice svih 500 kompanija iz indeksa u istim omjerima, što investitorima pruža diverzifikaciju i jednostavan način praćenja performansi indeksa. Neki od najpoznatijih ETF-ova koji prate S&P 500 uključuju Vanguardov VOO, iSharesov IVV i State Streetov SPY.
POGLEDAJTE GALERIJU
POGLEDAJTE VIDEO: Saša Ivanović otkrio koliko je razvijeno tržište investicijskim zlatom
